股票涉及的税种

分成三类来看

与股票相关的税大致有三种：卖出时对交易本身征收的税，有盈利时对差价征收的税，以及领取股息时征收的税。这三种性质不同，只知道其中一种，就会算错整体负担。有时即使亏损，对交易征收的税照样要交。

差价所得税的结构

差价课税一般针对卖出金额减去买入金额和费用后的收益。这里重要的是取得成本的证明。如果无法确认何时以多少钱买入，计算结果可能对你不利。同一只股票分多次买入的话，还有关于视为按什么顺序卖出的规则，计算结果会因此不同。

亏损的计入方式

很多制度会把同一期间内的盈利和亏损合并计算。某只股票盈利、另一只股票亏损，就先相互抵消，再对剩余金额课税。抵消的范围以及能否结转，各制度不同，如果国内和海外混合交易，需要分别确认各自的规则。

• 是否合并同一期间内的盈利和亏损
• 能否结转到下一年使用
• 能否用国内亏损抵消海外盈利
• 是否有基本扣除额

海外股票额外涉及的

海外股票买卖时的汇率会一并计入损益计算。即使股价不变，汇率变动也会产生损益。另外，领取股息时大多先在当地扣税，在本国重新计算时如何处理这一部分，另有专门规定。

需要确认什么

税率、扣除标准和申报义务因国家和时间而异，而且经常变化。照搬旧文章或其他国家的案例很容易出错。本文只说明什么种类的税在哪个环节征收这一框架。如果金额较大或国内外混合交易，向税务专业人士确认，最终花费反而更少。

截至2026年10月，韩国居民的股票税

以2026年10月韩国居民为准，整理如下。卖出韩国上市股票时，按卖出金额征收证券交易税。2026年1月1日以后的卖出，KOSPI为证券交易税0.05%加农渔村特别税0.15%，合计0.20%，KOSDAQ为0.20%；2025年两者都是0.15%。买卖差价只要不是大股东（单只股票持有50亿韩元以上，或持股比例KOSPI达1%、KOSDAQ达2%以上）就不课税。原定2025年实施的金融投资所得税已在2024年12月通过修改《所得税法》废除，这一结构因此维持不变。海外股票把一年内的盈利和亏损合计，扣除250万韩元后按22%（转让所得税20%，地方所得税2%）纳税，并于次年5月自行申报。股息代扣15.4%，与利息合计的金融收入一年超过2,000万韩元时，超出部分与其他收入合并综合课税。税率和标准金额可能随税法修订而变化，申报前请确认国税厅的说明。

• 韩国卖出：证券交易税0.20%（2026年，KOSPI含农渔村特别税0.15%）
• 韩国差价：只对大股东（单只股票50亿韩元以上等）课税，金融投资所得税已废除
• 海外股票：每年扣除250万韩元后按22%，次年5月申报
• 股息：代扣15.4%，金融收入超过每年2,000万韩元的部分综合课税

2026年新设的两项限时特例

2026年新设了两项有期限的特例。第一项是高股息企业股息所得分离课税。满足派息率等条件的上市企业，在截至包含2028年12月31日的会计年度内派发的股息，可以不与其他收入合并，而按14%~30%的单独税率课税（《租税特例限制法》第104条之27）。第二项是国内市场回流账户。把2025年12月23日以前就持有的海外股票通过该账户在2026年12月31日前卖出，并把资金在韩国股票等资产中保留一年，可从转让所得中扣除一定比例。2026年8月以后卖出的部分为50%，账户存入上限为所有金融机构合计5,000万韩元（同法第91条之26）。两项特例的具体计算都以施行令和国税厅说明为准，实际适用前请先确认。详细内容见《高股息企业股息所得分离课税》和《美股税收整理》两篇文章。

• 高股息企业股息分离课税：截至包含2028年的会计年度的股息，税率14%~30%
• 国内市场回流账户：2026年底前卖出，8月以后卖出部分扣除50%，上限5,000万韩元
• 具体条件以施行令和国税厅说明为准

一年中要保存好的记录

税务计算出乱子，大多不是因为年底，而是因为一整年都没有整理记录。使用多家券商的话，需要汇总每家的交易记录；海外股票需要买入、卖出时点的汇率。如果发生过股票拆分、合并、无偿增资等使数量或取得成本发生变化的事情，也要留下记录。大多数券商会出具年度交易记录或转让所得计算资料，最好在申报期到来之前提前下载。转移账户或更换券商时，请先下载原账户的记录，以后可能很难再拿到。

• 各券商的年度交易记录
• 海外股票买入、卖出时点的汇率
• 拆分、合并、无偿增资等数量变动记录
• 转移账户前下载原有记录

因税务产生的常见错误

与税务相关的常见错误，大多不是因为不了解制度，而是因为拖延确认。海外股票差价超过了基本扣除额却没有申报而被处以滞纳税；为了少交税在年底勉强确认亏损，结果持仓组合偏离了原计划；不了解节税账户的中途提取条件就开户，结果退还了优惠——这些都是典型情况。税会改变投资决策的结果，但只看税来作投资决策，可能造成更大的损失。本文说明的是税的种类和结构，不构成税务建议。

• 错过申报义务而产生滞纳税
• 只看节税而勉强确认亏损
• 不了解节税账户的提取条件就开户
• 让税务左右整个投资判断